1
lanzamiento de Excel y crear una nueva hoja de cálculo en blanco . Tipo encabezados en la primera fila para el símbolo de cotización , beta de la acción y el CAPM de las acciones .
2
Escriba celda A4 " Tasa Libre de Riesgo " y en la celda A6 "Return mercado esperaba . " A5 Móvil celebrará el valor RFR y la celda A7 tendrá el valor de EMR .
3
Escriba la fórmula siguiente en la celda B3 " = A5 + B2 (A7 -A5 ) " y presionar" Enter ". la fórmula no arrojó ningún resultado hasta que se complete el resto de los detalles .
4
Copiar la beta de la acción por la investigación a través de su favorito herramienta de cotización de bolsa . La beta se refiere a la variación relativa de esa población , en comparación con el Standard and Poor 500 . Así que un beta de uno de los medios que el stock es exactamente tan estable como el S & P 500 . Un beta inferior a un medio de la acción es más estable y una beta superior a uno significa que la población es más volátil que el resto del mercado de valores.
5
Introduzca la tasa libre de riesgo a partir de un producto de inversión garantizado . Por ejemplo , puede introducir la tasa de rendimiento de un bono de ahorro del gobierno o de un certificado de garantía de depósitos.
6
Introduce la media del mercado esperada en base a lo que piensa la media del mercado de valores será el plazo en el que tiene previsto invertir. Usted puede comparar a los tiempos pasados de la misma longitud o media durante lapsos mayores de tiempo. Un EMR típica es de alrededor de 10 por ciento.
7
Evaluar las acciones sobre la base de la cantidad que piensa que ganará en comparación con el CAPM . Así que si el CAPM es un 10 por ciento y usted piensa la población podría ser capaz de ganar 12 por ciento, entonces puede valer la pena el riesgo . Sin embargo , si el CAPM es el 29 por ciento y no se espera que la acción a devolver más de 25 por ciento de las ganancias , entonces la acción no es probablemente un buen riesgo .